무엇일까? 사모펀드란

 

안녕하세요아침에는 차가운 바람이 불어 점심때가 되니 날씨가 많이 따뜻해졌습니다.그저께부터 운동할 때부터 허리가 아팠는데 어제는 집에 와서 아주 푹 잤더니 오늘은 아주 좋은 컨디션의 하루였어요.

요즘에는 이것저것 포스팅을 해서 얻는 것도 많고, 좋은 정보가 언젠간 도움이 될 거예요. 여러분들은 어떠세요? 전에 읽었던 책에서 아무렇지도 않게 생각했던 것이 메모하는 습관이고 중요한 순간에 빛을 발했다는 구절을 읽고 나도 그렇지 않을까 하는 생각입니다.

오늘 포스팅할 주제는 사모펀드입니다.옛날에는 책도 많이 읽었지만, 바쁘다고 쓰고 귀찮다고 읽는 얘가 정말로 게으름을 피우고 시사용어나 경제용어를 꽤 어둡게 한지 시간이 지났습니다.

사모펀드는 그래도 들어봤는데.리그 오브 레전드라는 게임 아세요?한국 LCK에 속해있는 리그라 이번에 각 리그의 후발주자로서 프랜차이즈를 실시함에 따라 DRX라는 사모펀드로 운용되고 있는 팀이 프랜차이즈인지 이것저것 물어봤습니다. 다행히 프랜차이즈에는 성공했지만 당시 사모펀드가 뭘까 하는 의문이 들더군요.

그래서 오늘 포스팅을 하면서 확실하게 배워가고, 또 여러분들께 정보 전달을 해드리도록 하겠습니다.

얼마 전 라임과 프라임 사태에서도 재조명을 받았는데요. 정확히 말하면, 어떤 역할과 일을 하고 있을까요?

간단히 정리하자면 투자자들에게 장기적으로 돈을 빌려 여러 회사를 구매하고 관리를 하고 또 판매를 해서 차익을 남기는 투자회사라고 생각하면 간단합니다.

이러한 구조의 대략 세 가지 방법으로 효과를 보는데요, 먼저 회사를 싸게 사서 비싸게 파는 것, 두 번째는 회사의 현금 흐름을 크게 하는 행위, 또 회사의 채무를 갚는 형태로 운용합니다.

이러한 펀드 형태는 다른 투자회사와 어떤 차이가 있을까요?

우선 투자은행입니다. 투자라는 글자 때문에 혼동이 되셨는지 모르겠습니다만, 회사로 보기보다는 중개인의 성격을 띕니다.

투자은행은 사모의 업무상 형태에 따라 회사를 사거나 판매하는 행위가 많은데, 이때 연계작업이 이뤄지기 때문에 사모는 투자은행에 필수고객이 되기도 합니다. 널리 알려진 미국의 골드먼 삭스와 JP 모건이라는 회사가 투자 은행에 속해 있습니다.

다음은 자산운용사들입니다. 전에 광고도 많이 했었던 OO에셋이 기억나시죠? 그리고 이것과는 별개로 주목을 받기도 했습니다.자산운용회사라는 이름 자체가 그만큼 우리에게 친숙하고 넓은 개념으로 자리잡고 있습니다. 사모도 이러한 자산운용회사의 한 형태라고 생각할 수 있으며,

하지만 통상 자산운용사라고 하면 공모펀드로 많은 투자자의 자금유치를 통한 주식과 채권 그리고 금융옵션 등에 투자하는 형태를 띠고 있습니다.

이어서 헤지펀드가 있습니다. 사모와 마찬가지로 소수의 투자자에게 자금을 유치하는 것은 비슷하지만 투자방법에 차이를 느낍니다.

가장 큰 차이점은 사모는 비상장사의 주식을 사들이는 반면 헤지펀드는 상장된 회사의 주식을 매매, 매각하는 겁니다.

또, 사모와는 달리 비교적 단기간에 투자자금 상환이 가능하다는 점이 있습니다.

마지막은 벤처캐피털입니다요즘 스타트업에서 붐이 일고 있는데, 이도 또한 저희 어머니의 일종이라고 보면 됩니다. 그래서인지 스타트업들은 과거 벤처스처럼 한꺼번에 붐을 이루고 입소문으로 도산하는 기업들도 많이 볼 수 있습니다.

사모의 경우 수익을 안정적으로 창출하는 회사에 대한 투자를 선호하는 반면 벤처캐피털은 자금보다는 기술개발적인 측면에서 집중 스타트업이나 초기 기업에 투자하는 경향을 보이고 있습니다.

사모의 경우 투자하는 사이클이 일반적으로 길면서 여러 회사의 펀드를 동시에 운영하는 것이 일반적이나, 보통 한 회사에 투자해 수익을 올리려면 보유기간이 짧게는 3년에서 길게는 7, 8년 정도 되기 때문에 이런 형태입니다.

사모 투자 사이클의 경우 먼저 투자자금을 유치하고 투자할 회사를 알아봅니다. 회사의 선택이 완료되면 투자를 하여 회사를 운영합니다.이렇게 회사를 운용해 수익이 날 것이라는 전망이 잡히면 판매 후 투자금을 회수하게 되죠.

조금 복잡해 보이지만 자금 유치 대상, 발굴해서 운영 자금 회수, 이 단계를 거치는 거죠.

오늘은 사모펀드에 대한 정보를 알아봤습니다.도움이 되셨나요? 오늘 포스팅은 이것으로 마치겠습니다.